#Morningcall 20/06 "#Triplehorabruja jornada de vencimientos #OPEX récord para el mes de junio "
🗞️ Morning Call – Miércoles 19 de junio de 2025
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📰 Titular del día
🎯 Triple Hora Bruja: jornada de vencimientos masivos con un #OPEX récord para el mes de junio.
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🗓️ Agenda del día
✅ Cierre de mercados en Asia
— Sesión mixta con foco en datos de inflación y política monetaria.
✅ Apertura de Eurex
— Futuros europeos en apertura técnica. DAX y STOXX50 muestran sensibilidad pre-OPEX.
✅ Wall Street (EE. UU.)
— Reapertura tras el feriado de Juneteenth. Expectativa elevada por el vencimiento de derivados del viernes.
✅ Última hora desde la UE
— Atentos a declaraciones del BCE y nuevos datos de crecimiento.
✅ Opinión de expertos
— Comentarios clave sobre liquidez, vencimientos y posicionamiento institucional.
✅ Eventos macroeconómicos
— Seguimiento a publicaciones sobre vivienda, manufactura y consumo.
✅ Análisis técnico en tiempo real
— SPX, NASDAQ y DOWJONES bajo presión de strikes dominantes.
📊 Índices destacados
🇪🇺 Europa:
#DAX | #STOXX50 | #FTSE | #CAC40 | #IBEX35🇺🇸 EE. UU.:
#DOWJONES | #NASDAQ | #SP500
💹 Activos en foco
🟠 Bitcoin
🟡 Oro (XAUUSD)
💶 EUR/USD
🛢️ Crudo (WTI / Brent)
📈 Tema central
🔍 Triple Hora Bruja – Vencimientos OPEX récord
Se espera una volatilidad técnica elevada por vencimientos simultáneos en:
Opciones sobre acciones
Opciones sobre índices
Futuros sobre índices
Volumen proyectado: más de $5.9 billones en derivados expirando entre sesiones AM y PM.
📍 Prepárate para una sesión con bajo volumen institucional, potenciales movimientos técnicos y ajustes de coberturas agresivos.
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Hoy es jornada de vencimientos OPEX con la triple hora bruja por valor de 6,5 billones de dólares: el vencimiento masivo de opciones
Se producirá el mayor vencimiento de opciones de junio de la historia.
Importante de cara al vencimiento de hoy
El vencimiento de este trimestre es inusual incluso antes de comenzar: se produce justo después del feriado del Juneteenth, lo que deja a los operadores un día menos de lo habitual para renovar o cubrir posiciones.
Este cierre a mitad de semana nunca ha coincidido con un ciclo mensual (y mucho menos trimestral) de vencimiento de opciones, por lo que la liquidez que normalmente se distribuye durante cuatro sesiones se concentra en la apertura del viernes.
La segunda diferencia radica en el tamaño. Hoy vencen contratos por un valor aproximado de 6,5 billones de dólares estadounidenses, casi un récord, frente a los 4,5 billones de dólares de marzo y los 6,5-6,6 billones de dólares del pasado diciembre.
En otras palabras, junio combina el volumen de contratos de diciembre con las peculiaridades de una semana más corta, lo que convierte a 2025 en el primer año con vencimientos consecutivos superiores a los 6 billones de dólares.
Sin embargo, el contexto de volatilidad es más moderado que el de los eventos anteriores
El VIX ya se sitúa por encima de 22 al inicio de la sesión, y los operadores de bonos SpotGamma se encuentran más cerca de una postura delta-neutral que la postura predominantemente put observada en marzo o la configuración predominantemente call de diciembre
Este posicionamiento más limpio significa que las oscilaciones del índice deberían depender más de la desviación del S&P 500 de los grandes grupos de strike (la banda de 5.500-5.550) que de una distorsión de la oferta.
El presidente estadounidense, Donald Trump, está considerando si respaldar al ejército israelí y atacar Teherán. La Casa Blanca afirmó que tomará una decisión definitiva en las próximas dos semanas.
